MACD |
Le VIX |
Stochastique |
Moyennes mobiles
Le stochastique est un oscillateur borné développé par George Lane. L'indicateur
évolue entre 0 et 100 et sert principalement à identifier
les marchés surachetés ou survendus.
On considère par suracheté lorsque l'indice évolue
au dessus de 75, et par survendu, lorsqu'il évolue sous le seuil
de 25. Ces seuils sont paramétrables. En effet, certains traders
utilisent les seuils de 80 et de 20 pour définir leurs zones.
Son rendement est optimum dans les phase de "range trading"
et pour les intervenants en day trading.
En tendance (trend following), l'indicateur est peu utile. En effet, il
annonce rapidement une zone de surachat ou de survente alors que les prix
ne sont qu'au début d'une nouvelle tendance qui vient de se mettre
en place. On lui préférera le MACD
avec lequel il est souvent associé.
Le travail du trader souhaitant utiliser le stochasique sera de déterminer
s'il est en phase de range trading ou en tendance afin d'utiliser au mieux
son indicateur.
Le stochastique est issue d'une méthode de calcul
assez complexe. L'indicateur est finalement représenté
par une ligne (trait noir) qui est aussi appelée
le %K. On lui associe une moyenne mobile à
14 périodes (trait rouge) également
nommée %D.
Assez proche du RSI, le stochastique est un indicateur borné qui
évolue entre 0 et 100. On dit que le stochastique est survendu lorsqu'il
passe sous la ligne 25 (cadre vert) et qu'il est suracheté lorsqu'il
franchit la ligne des 75 (cadre rouge)
En cas d'outil de trading pur, il est recommandé d'acheter dès
que le stochastique passe sous les 25 et de revendre dès qu'il passe
au dessus des 75. Certains préférerons attendre de voir le
stochastique repasser au dessus des 25 une fois que l'indicateur aura séjourné
un certain temps sous cette zone.
Cela aura pour effet d'éviter les faux signaux en achetant
proche du plus bas et d'éviter d'être coincé avec
des prix qui auraient subitement décidés de quitter le range trading pour entamer une tendance baissière
Une autre utilisation pour un trading plus soft consiste à apporter
des filtres afin d'augmenter ses chances de plus values. Dans le cas d'une
configuration haussière puissante définie par une moyenne
mobile 20 et 50 haussière, on achètera dès que le stochastique
passera sous les 25 en prenant garde que la MM50 soit toujours haussière
lors de l'achat, et que la MM20 ne soit pas encore orientée à
la baisse.
Le stochastique est un indicateur de timing, il ne faut donc voir
par là, de transformer un achat court terme en achat long terme
en jouant la tendance bien que ce soit parfois réalisable comme
dans notre exemple ci dessous, mais bien de réaliser uniquement
une opération court terme bénéfique
Enfin pour finir, on peut aussi prendre en considération les divergences haussières ou baissières. Ces dernières sont bien plus courtes que celles que l'on peut observer sur le MACD. Celle de notre exemple ci dessus ne dure que 1 mois contre parfois 2 à 4 mois pour une divergence de MACD
.