"La clé du succès n'est pas seulement d'acheter bas et de vendre haut", s'exclama Stan Weinstein, je vais vous montrer comment acheter haut et vendre encore plus haut avec régularité, année après année.
Cette déclaration m'a convaincu d'acheter son livre, et trente ans plus tard, je ne regrette toujours pas cet achat. Depuis ce jour-là, j'ai su que je serais capable de réaliser des profits en bourse pour le reste de ma vie.
Je recommande vivement cet ouvrage non seulement aux débutants, mais également à tous ceux qui ne parviennent pas à obtenir des gains réguliers dans leur trading, ainsi qu'à tous les autres. Stan Weinstein dévoile ses secrets pour gagner en bourse, quels que soient les mouvements du marché. Les explications sont claires et accessibles à tous, et des exercices ludiques à la fin de chaque chapitre vous permettent de vérifier que vous avez bien compris la leçon.
Si vous n'avez pas encore lu ce livre, c'est une erreur monumentale qui vous coûte des gains potentiels. N'attendez plus et agissez dès maintenant !
Les lecteurs de ce livre sont unanimes sur le fait qu'il s'agit d'une référence incontournable pour comprendre la psychologie des intervenants sur les marchés financiers. Malgré le fait que le livre soit ancien, les principes qu'il expose sont toujours d'actualité. Les lecteurs ont particulièrement apprécié la facilité de lecture et la clarté des explications de l'auteur.
Certains ont souligné que le livre est idéal pour débuter ou pour rappeler les bases. D'autres ont mentionné que les explications de la stratégie et de la gestion des stops sont très claires et très pédagogiques.
De nombreux lecteurs ont été convaincus par les concepts innovants présentés dans le livre, tels que l'achat haut et la vente encore plus haut. Certains ont également été très satisfaits des précieux conseils donnés dans le chapitre 8 pour anticiper un changement d'état d'esprit du marché.
En dehors de mon "favori" ci-dessus, voici un ensemble de livres
que j'ai majoritairement lus et qui devraient vous aider à augmenter
vos compétences en trading, quelle que soit votre façon
d'intervenir en bourse. Les marchés bougent en permanence et ne vous
attendront pas ! Vous devez impérativement continuer d'apprendre
si vous souhaitez rester un leader.
Vous trouverez ci-dessous différents livres vous permettant de vous
perfectionner ou d'explorer de nouvelles approches, il y en a pour
tous les goûts, mais sachez que c'est l'ensemble de ces connaissances
qui créeront en vous votre propre style de trading.
Plus vous serez
riche de connaissances, plus vous augmenterez vos chances d'être
riche financièrement. Bonne lecture.
Ce livre est un incontournable pour tous les passionnés du trend-following. Michael Covel met en lumière les processus de dix des plus grands traders directionnels au monde, qui ne sont pas nécessairement des personnes qui ont fait les gros titres des médias.
Ed Seykota est probablement le meilleur dans ce domaine, avec un rendement annuel de 60 % sur plus de 20 ans pour son fonds. Ses performances surpassent celles du légendaire Warren Buffet.
En seulement 12 ans, il a augmenté le portefeuille d'un de ses clients de 5 000 $ à 15 000 000 $ grâce à la magie des intérêts composés.
En plus des performances, Jerry Parker, Bill Dunn, John W Henry, Ed Seykota, et bien d'autres vous expliqueront comment un trend-follower peut naviguer pratiquement sans encombre à travers les crises et les krachs. Dans l'ensemble, leurs expériences forment un livre riche et complet qui met également en avant la mentalité et la psychologie nécessaires pour réussir. Je recommande vivement ce livre.
Ray Dalio est l'un des investisseurs et entrepreneurs
les plus prospères au monde. Il partage les principes anti-conformistes
qui ont contribué à son succès tant dans sa vie qu'en
affaires et que toute personne ou organisation peut adopter pour mieux
atteindre ses objectifs.
Ce livre est incroyablement riche en information.
C'est une vraie philosophie de vie.
Les Principes d'origine ont été
téléchargés plus de trois millions de fois, cette
édition révisée et complétée est la
première version à être publiée sous format
papier.
L'ouvrage en langue anglaise a été N°1 des best-sellers du New York Times.
Au cours des vingt dernières années,
des milliers de traders chevronnés en sont venus à considérer
que les Bandes de Bollinger sont l'outil le plus représentatif
et le plus fiable pour jauger de l'évolution probable des prix.
Aujourd'hui, dans Les Bandes de Bollinger, John
Bollinger explique lui-même comment utiliser cet outil extraordinaire
pour comparer efficacement l'évolution des prix et des indicateurs.
Les traders et investisseurs trouveront dans cet ouvrage technique des
dizaines de regards inédits.
Les bandes de Bollinger, si l'on en juge notamment
par sa popularité, permet d'atteindre le degré maximum
de certitude.
C'est certainement le guide le plus complet
et l'ouvrage de référence le plus utile qui existe sur le
sujet. N'oublions pas que dans plus de 80% des cas, l'affichage du prix
sur un graphique se fait en chandeliers japonais d'où l'intérêt
d'en avoir une parfaite maîtrise.
Si le lecteur suit pas à pas les explications de Steve Nison et
les explications illustrées des représentations graphiques
de dizaines de structures en chandeliers, il apprendra à construire
et analyser ces structures et comprendra comment les utiliser à
bon escient dans le cadre de ses activités de trading.
Faites un grand pas qui vous distinguera rapidement
des amateurs. En choisissant "Vivre du trading", vous
vous donnez les moyens de devenir un trader à succès.
L'auteur vous aidera à discipliner votre esprit (mindset), vous
montrera les méthodes de trading efficaces pour spéculer
sur les marchés, et gérer votre capital de façon
à ce qu'aucune série de pertes ne vous éjecte du
marché.
C'est le livre favori des day-traders américains
qui vous sera d'une aide précieuse pour: Garder votre sang-froid;
Tirer parti de votre lecture du comportement du marché; Utiliser
l'informatique pour trouver les meilleures opportunités de trading;
Mettre au point des systèmes de trading efficaces; Trouver les
meilleurs points d'entrée et de sortie; Fixer vos ordres stops;
Prendre vos bénéfices...
Mémoires d'un spéculateur, est la biographie à peine romancée de Jesse Livermore, l'un des plus grands spéculateurs de tous les temps. Mémoires d'un spéculateur demeure à ce jour le livre le plus largement lu et chaudement recommandé de tous les livres d'investissement existants.
Des générations d'investisseurs ont trouvé qu'il leur en a plus appris sur eux-mêmes et les autres que des années d'expérience sur les marchés.
C'est un conte intemporel qui enrichira la vie et les portefeuilles des investisseurs d'aujourd'hui autant qu'il a enrichi celle des générations passées.
Savez vous véritablement quand entrer,
rester et sortir du marché ? La réponse à cette question
fait toute la différence entre les buy & hold (achat et conservation)
et le te trend-follower qui peut considérablement augmenter
ses performances en s'alignant aux cycles de marché.
Investir
dans un cycle haussier vous permettra de dénicher les leaders
que tout le monde rêve d'avoir dans son portefeuille. Pour cela
il faut reconnaître les modèles de fluctuations qui influencent
non seulement l'économie, les marchés et les entreprises
mais également la psychologie humaine et les comportements d'investissement
qui en résultent.
Ce livre vous apprendra à maîtriser
ces modèles récurrents et ainsi avoir l'opportunité
d'améliorer vos résultats.
Les seuls conseils donnés par W. Buffett
aux investisseurs et aux managers. Warren Buffett distille, avec des mots
simples, les principes de base de la pratique des affaires. Ces
écrits, pleins de sagesse, abordent aussi bien les questions qui
touchent au choix des dirigeants, à la décision d'investissement,
à l'évaluation d'entreprise ou encore à la communication
financière.
Warren Buffett expose les fondement d'une bonne gestion en précisant
que le rôle du dirigeant d'entreprise est d'être au service
du capital, alors que celui de l'actionnaire ne se limite pas à
l'apport en capital : il doit avoir la mentalité d'un propriétaire.
Il nous fait également partager son expérience des fusions-acquisitions
et il nous éclaire sur quelques principes comptables. Dans ce livre,
le lecteur trouvera les idées d'un homme universellement reconnu
pour être l'investisseur et le dirigeant le plus brillant de tous
les temps.
L'investisseur intelligent vous expose des
principes sains qui ont fait leurs preuves et ouvert les voies de
la fortune à des centaines d'investisseurs depuis plus de trente
cinq ans. Le principal souci de Benjamin Graham est de protéger
l'investisseur contre les erreurs coûteuses, ainsi que de l'aider
à développer un plan d'investissement qui soit à
la fois rationnel et avec lequel il se sente à l'aise.
Avec le passage du temps, les bourses ont confirmé le bien fondé
des méthodes de Graham. Cet ouvrage est tout autant destiné
à l'investisseur qu'au spéculateur, il trace les grands
principes de la sélection de titres en mettant l'accent sur les
avantages de la simplicité en gestion de portefeuilles. Ce livre
explique aussi comment construire vos portefeuilles d'investissement
afin qu'ils soient conformes à vos exigences de qualité
de sécurité et de rentabilité.
La grande majorité des intervenants en bourse s'accordent à
dire qu'un portefeuille boursier ou un fond rapportant 30% par an de
façon régulière se trouve sur le haut de la fourchette
des performances. Savez vous qu'à l'aide d'un excellent money management, vous pouvez optimiser ce chiffre ?
Que diriez vous d'une performance annuelle de 500%, 1000%, 2000% ou bien
plus encore ? est-ce vraiment possible ? L'excellent livre de Larry Williams
(ci-dessous) vous explique comment il est passé de 10.000$ à
1.100.000$ en 1 seule année ! Tellement incroyable qu'il a apprit
le trading à sa fille Michèle qui, lors d'un concourt boursier,
a réalisée une performance annuelle de 4000%, légèrement
moins bien que son papa. Elle décide cependant de suivre une autre
voie, et est actuellement une actrice célèbre aux États-Unis.
Larry Williams est l'analyste technique le
plus populaire et reconnu des trois dernières décennies.
Ce livre innovant mène tout droit à un trading à
court terme solide et ultra profitable. L'auteur partage des années
d'expérience en tant que trader chevronné. Vous apprendrez
des fondamentaux tels que : comment bougent les marchés, quels
sont les trois cycles dominants, à quel moment sortir d'un trade
et comment conserver les trades gagnants jusqu'au terme de l'horizon de
temps que vous avez choisi, mais aussi une analyse en profondeur des stratégies
de trading à court terme les plus efficaces et les détails
sur les meilleures théories et instruments de money management,
ce livre présente les indicateurs techniques gagnants de Williams,
ainsi que ses réflexions sur une très large variété
de sujets.
C'est principalement dans la seconde partie du livre que vous trouverez
des idées précieuses, des règles et formules précises
et de conseils utiles de l'un des acteurs de marché les plus respectés
aujourd'hui.
Nicolas Darvas a écrit “Comment
j’ai gagné 2.000.000$ en Bourse” juste après
qu’il ait effectivement accumulé plus de 2.000.000$ en spéculant
en bourse sur une période de 18 mois.
La méthode de Darvas est tellement saine et brillante qu’elle
permet de réduire le risque de perte à des niveaux presque
négligeables. De plus, elle fonctionne même dans le cadre
de marchés baissiers. Nicolas Darvas enregistra le gros de ses
gains au début des années 60, considérée par
les historiens de marché comme un mini marché baissier.
Cette performance est d'autant plus remarquable que les opportunités
d'investissement à fort potentiel sont plus rares dans ce contexte
de marché.
Ce livre est une véritable mine d'or
et vous prouve pourquoi 90 des particuliers qui investissent en bourse
perdent de l'argent ! La réussite en bourse ne provient pas d'analyses
boursières de qualité, mais de votre capacité
à gérer votre portefeuille (money management). Il s'avère
que c'est peut-être plus important de savoir gérer la
taille de ses positions que la méthode d'analyse boursière
en elle-même. C'est un élément indispensable au trader
pour devenir rentable et le rester à vie.
Si investir en bourse demeure quelque chose d'aléatoire,
le money management est quant à lui mathématique
au même titre que 1 +1 feront toujours 2. C'est en ce sens que l'application
d'un money management stricte vous permettra de définir à
l'avance votre performance annuelle ou d'utiliser des stratégies
de levier sans augmenter le risque. Livre réservé aux personnes
motivées soucieuses de faire évoluer rapidement leur capital.
Pour gérer un portefeuille efficient et
performant, il est nécessaire de bien connaître les techniques
financières pour acheter et vendre au bon moment. Ceci s’appuie
sur une connaissance fine des marchés financiers et de l’arbitrage
entre rentabilité et risque.
Cet ouvrage aborde les concepts clés de la gestion de portefeuille:
- la diversification et l’optimisation du portefeuille et les modèles d’évaluation des actifs
financiers
- les gestions active, passive, smart beta et leur avenir
- le market timing et le stock picking
On accorde assez peu d'importance à la psychologie en trading, pourtant
c'est l'un des aspects les plus important à maîtriser,
bien avant le money management et les stratégies boursières.
Vous avez deux psychologies à comprendre, celle de la foule (le marché)
et votre
psychologie (le mindset). Toute notre vie est régie par des émotions.
L’optimisme, le désespoir et la panique sont des émotions
qu’un trader peut vivre en moins de cinq minutes. En contrôlant
vos émotions, vous contrôlez votre trading. Il n'est pas
rare de voir des traders au parcours exemplaire, perdre 50% de leur capital
en 1 seule journée. Faillir une seule fois à ses émotions
peut vous coûter très cher, bien plus que le prix de ce
livre...
Le trading apporte son lot d’émotions
qui nuit considérablement au rendement. Pensez à la pression
du trader qui doit trouver les bons titres, déclencher les
transactions au bon moment et analyser les diverses sources d’information.
Cela apporte son lot de stress quotidien. L’optimisme, le désespoir
et la panique sont des émotions qu’un trader peut vivre en
moins de cinq minutes.
La psychologie du trading réfère à l’étude
des comportements et à la gestion des émotions du trader.
C’est l’analyse de l’état d’esprit (le mindset)
du trader lorsqu’il achète et vend des titres sur les marchés
financiers. La psychologie du trading est un aspect qui touche autant
le trader agressif que l’investisseur long terme qui transige sporadiquement.
Chacune des émotions aura un jour ou l’autre un impact négatif
sur votre capacité à être systématiquement
rentable.