On a souvent tendance à penser à tord, que l'investissement à long terme ne présente aucun intérêt compte tenue de la lenteur de son évolution graphique. Ouvrir une position aujourd'hui pour la revendre dans 36 mois, voir plus, parait complètement impensable, voir irréaliste, ou uniquement réservée aux gestionnaires de fonds ou autres OPCVM.
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Investir à long terme est souvent assimilé à "analyse fondamentale". Bien que ce ne soit pas faux, il ne faut pas négliger pour autant la visualisation des graphes mensuels qui sont riches d'enseignements et très rentables pour peu qu'on s'y intéresse a minima.
Visualiser un graphe mensuel présente deux intérêts majeurs:
1 - savoir si vous êtes dans une tendance qui vous permet de
réaliser du trading sur des unités temps plus courtes
2 - utiliser le graphe en tant que tel pour détecter les signaux
vous permettant d'investir
Bien que cela ne soit pas une technique de trading, mais si l'on part du principe que l'on a un signal d'achat dès qu'une bougie clôture au dessus de la moyenne mobile à 20 périodes lors de sa phase d'aplatissement, et un signal de vente lorsqu'elle clôture sous cette même moyenne mobile en fin de hausse, nous pouvons alors obtenir de formidables avancées.
Le graphe ci-dessus propose un achat à 22.82 euros en juin 2002 et une vente à 181.97 en aout 2007, soit une hausse de +697% en 5 ans et 2 mois, correspondant à une progression moyenne annuel de +130%... pour seulement 5 minutes de travail le dernier jour du mois afin de vérifier que le prix ne clôture pas sous sa MMA20, investir à long terme est certainement le type de trading proposant le meilleur ratio gain/temps consacré à la bourse.
Utilisé dans ce sens, investir à long terme est une opération plus que gagnante au regard des différents placements (livrets réglementés, assurances vie, OPCVM) que l'on peut trouver. L'exemple ci-dessus ne fait pas office d'exception, les graphes proposant de tels configurations sont très nombreux, ce sont les hausses qui sont variables, les plus mauvaises valeurs permettront de gagner sur la même période temps que 100 à 200% alors que les supers gagnants feront +500%, +900%, +1400% voir plus encore... avec par exemple Xilam Animation (XIL) de mai 2016 à mai 2018 réalisant +2800% en 24 mois.
Le graphe ci-dessus permet également de tirer profit de la situation baissière en restant à l'écart de l'action de votre choix. Dans ce cas de figure, on serait sorti du titre en décembre 2007 à 92.98 euros avant de s'y intéreser à nouveau en octobre 2010 à 7.68 euros. Cela aurait permis d'éviter le plongeon du titre de 91% en 3 ans. Pourtant, durant cette période, de nombreuses recommandations d'achats, ou d'avis positifs sur le titre ont probablement circulés sur le net à travers les médias plus ou moins prestigieux. Combien se sont fait piéger... alors qu'un simple coup d'oeil suffisait.
Plus l'investisseur est jeune, plus il est intéressant pour lui de placer une partie de son capital dans une optique long terme, mais paradoxalement, c'est le contraire que l'on observe. Les jeunes "traders" préfèrent le court terme, voir le très court terme et délaissent le long terme, alors que les personnes rentrant dans l'âge favorisent le long terme, serait ce un signe de sagesse ?
Waren Buffet est l'exemple type de l'investisseur long terme depuis plus de 50 ans avec la gestion de son fond "Berkshire Hathaway" dont l'exceptionnelle performance fait des envieux de tous âges...
Heureusement que de nos jours, l'inquiètude lié à la retraite, pousse les jeunes de 20 à 30 ans à prendre progressivement conscience qu'il est important d'investir à long terme sachant que les intérêts composés travailleront en grande partie pour eux.
Le principale avantage est le très faible temps que vous allez consacrer à la bourse. C'est véritablement un investissement passif avec pas plus de 5 minutes par ligne, 1 seule fois en fin de mois. C'est le faible prix "à payer" pour avoir des performances de qualité. Investir à long terme vous permet d'être déconnecté des marchés, de ne pas avoir à en subir le stress, d'être quasiment autant détendu qu'avec un livret A, qui lui, ne vous rapporte presque rien.
L'inconvénient majeur réside dans le temps nécessaire à la réalisation de vos plus-values, c'est pour cela qu'il est recommandé de n'investir qu'une partie de votre capital, et puisque nous partons pour du long terme, alors pourquoi ne pas intégrer les titres au sein d'un compte PEA afin de limiter la taxation.
